В конце мая Госдумой в третьем чтении был принят закон, налагающий запрет на реализацию сложных финансовых продуктов, в том числе и инструментов Forex, неопытным инвесторам до начала обязательного тестирования. Тестирование состоится 1 октября 2021 года, и с этого момента «неквалы» будут лишены возможности инвестировать в некоторые инструменты.
Квалифицированный инвестор (физлицо) должен отвечать одному из требований, установленных Банком России:
1. Подтвердить свой статус наличием за плечами высшего экономического образования, полученного в вузе, имеющем право аттестовать специалистов в сфере рынка ценных бумаг. Подходит и аттестат специалиста рынка финансов, аудитора, страхового актуария, а также некоторые международные сертификаты, которые выдаются при сдаче соответствующего экзамена.
2. Иметь минимум 2-летнюю отработку в организации со статусом квалинвестора на позиции трейдера или аналитика. Если у организации этого статуса нет, но ее сфера — ценные бумаги или производные инструменты, трейдеру нужен как минимум 3-летний стаж работы.
3. Если профильное образование или соответствующий опыт работы отсутствует, то как стать профессиональным инвестором? За счет собственного капитала: в распоряжении должно быть активов от 6 млн рублей. Однако квартира родственников для этого не годится — в зачет идут только средства на банковских/брокерских счетах, ценные бумаги и драгметаллы.
4. Иметь годовой оборот по сделкам более 6 млн рублей, при этом совершать от 10 операций в трехмесячный срок и не реже одной в месяц.
Брокер проверяет ваше соответствие критериям ЦБ РФ и затем дает или не дает статус квалифицированного инвестора. Важно: в силу того, что отсутствует единый реестр «квалов», в случае смены брокерской компании инвестору придется с нуля подтверждать квалификацию согласно закону.
Посмотрим, что говорит закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов. В список запрещенных попадают, например, следующие инструменты биржи:
Непрофессиональный инвестор без положительного результата тестирования сможет приобрести максимально простые, а значит, минимально рискованные инструменты.
До сдачи теста «неквалам» нельзя инвестировать в сложные финансовые продукты типа облигаций иностранных эмитентов, по которым не определен срок погашения, субординированных облигаций иностранных эмитентов.
Кроме того, будет предусмотрено ограничение на размер кредитного плеча.
Тесты для получения статуса квалифицированного инвестора будут объединены в группы по классам инструментов либо торговым возможностям. Так, для получения доступа к торгам с плечом или покупке структурных облигаций нужно будет проходить отдельные испытания. Вопросники войдут в блок «Самооценка» и блок «Знания», в каждом из которых будет около 10–11 вопросов с выбором варианта.
Переаттестация не предусмотрена. Но если тест провален, воспользуйтесь так называемым правом последнего слова: попросите профучастника продать вам инструмент из числа сложных. Но это возможно на сумму в пределах 100 тыс. рублей. Притом вас должны письменно уведомить о рисках по этой сделке, а вы, в свою очередь, должны заверить подписью это уведомление и тем самым согласиться с рисками.
Инвесторы биржевого рынка, работавшие со сложными инструментами до 1.01.2020, имеют возможность вкладывать в них и в дальнейшем без каких бы то ни было ограничений.
Трейдеры, совершившие хотя бы одну торговую операцию любого объема у лицензированного форекс-дилера, например у Альфа-Форекс, до 1 октября 2021, беспрепятственно смогут продолжать пользоваться инструментами Forex без сдачи теста и документального подтверждения своей квалификации. То есть работать вне ограничений закона в статусе квалифицированного инвестора с максимальным плечом.
Если вы планировали начать торговлю с форекс-дилером, лучше не откладывать «на завтра». Преимущества квалифицированного инвестора заключаются в доступе к разным финансовым инструментам и возможности использовать самое высокое из разрешенных плеч.